外观
iFreeETF シリーズ：大和アセットマネジメントの全 ETF 产品解析
核心观点
iFreeETF 是大和证券旗下大和アセットマネジメント运营的东交所上场 ETF 品牌，产品线覆盖广泛（日本股、美国股、海外股、债券、REIT、杠杆反向），其 TOPIX ETF（1305）信托费低至 0.066%，是日本市场费率最低的 ETF 之一。2024-2025 年陆续推出高收益 REIT ETF（210A）和 FANG+ ETF（316A）等新品，积极扩展主题型产品线。
品牌概要
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 运营公司 | 大和アセットマネジメント株式会社 |
| 母公司 | 株式会社大和証券グループ本社 |
| 品牌理念 | 「投資（investment）を、もっと自由（Free）に」 |
| 上场市场 | 東京証券取引所 |
| NISA 対応 | 成長投資枠・積立投資枠（各品种不同） |
| 主要受託銀行 | 三井住友信託銀行、三菱UFJ信託銀行、みずほ信託銀行 |
| 公式サイト | https://www.daiwa-am.co.jp/etf/ |
产品分类与全览
国内株式 ETF
日本国内股票指数 ETF，部分产品信托费极低，是长期投资者的核心配置选择。
| 代码 | 名称 | 对象指数 | 信托費（税込） | 決算 | NISA |
|---|---|---|---|---|---|
| 1305 | iFreeETF TOPIX（年1回） | TOPIX（配当込み） | 0.066% | 毎年7月10日 | 成長・積立 |
| 2625 | iFreeETF TOPIX（年4回） | TOPIX（配当込み） | 0.066% | 3/6/9/12月 | 成長 |
| 1320 | iFreeETF 日経225（年1回） | 日経平均トータルリターン | 0.132% | 毎年7月10日 | 成長・積立 |
| 2624 | iFreeETF 日経225（年4回） | 日経平均トータルリターン | 0.132% | 3/6/9/12月 | 成長 |
| 1599 | iFreeETF JPX日経400 | JPX日経インデックス400 | - | - | 成長・積立 |
| 1585 | iFreeETF TOPIX Ex-Financials | TOPIX除く金融 | - | - | 成長 |
| 1651 | iFreeETF TOPIX高配当40指数 | TOPIX高配当40指数 | - | - | 成長 |
| 354A | iFreeETF ブルームバーグ日本株高配当50指数 | 日本高配当50銘柄 | - | - | 成長 |
| 435A | iFreeETF 日本株配当ローテーション戦略 | 配当ローテーション戦略 | - | - | 成長 |
重点品种：
1305 iFreeETF TOPIX（年1回決算型）
- 设定日：2001年7月11日（历史最悠久的 iFreeETF 产品之一）
- 信托費：0.066%（业界最低水准）
- 純資産総額：约 14 万亿日元（超大型 ETF）
- 2025年7月分配金：70.6円/口
- 近1年騰落率：+32.71%，近5年：+106.53%，设定来：+354.51%
- 売買単位：10口单位
1320 iFreeETF 日経225（年1回決算型）
- 設定日：2001年7月9日
- 信托費：0.132%
- 純資産総額：约 7.4 万亿日元
- 2025年7月分配金：712円/口
- 近1年騰落率：+43.70%，近5年：+124.87%，设定来：+592.00%
米国株式 ETF
提供有无汇率对冲两个版本，同时包含 FANG+ 等主题产品。
| 代码 | 名称 | 对象指数 | 信托費（税込） | NISA |
|---|---|---|---|---|
| 2247 | iFreeETF S&P500（ヘッジなし） | S&P500（配当込、円ベース） | - | 成長 |
| 2248 | iFreeETF S&P500（ヘッジあり） | S&P500（TTM、円ヘッジ） | - | 成長 |
| 2840 | iFreeETF NASDAQ100（ヘッジなし） | NASDAQ100（円ベース） | - | 成長 |
| 2841 | iFreeETF NASDAQ100（ヘッジあり） | NASDAQ100（円ヘッジ） | - | 成長 |
| 316A | iFreeETF FANG+ | NYSE FANG+指数（配当込、円ベース） | 0.605% | 成長 |
| 521A | iFreeETF FANG+ゴールド | FANG+×ゴールド複合 | - | - |
重点品种：
316A iFreeETF FANG+
- 上場日：2025年1月10日（最新产品）
- 信托費：0.605%（比投信版 iFreeNEXT FANG+ 的 0.7755% 便宜）
- 連動対象：NYSE FANG+指数（10銘柄均等加重，Meta、Apple、Amazon、Netflix、Google、Microsoft、Snowflake、Tesla、Nvidia、Broadcom 等）
- 決算：毎年6月・12月10日
- 上場から1ヶ月余で純資産総額が230億円を突破
- 積立投資枠対象外，成長投資枠のみ
外国株式 ETF
| 代码 | 名称 | 对象指数 | NISA |
|---|---|---|---|
| 363A | iFreeETF 英国FTSE100 | FTSE100指数 | 成長 |
| 233A | iFreeETF インドNifty50 | Nifty 50指数 | 成長 |
| 414A | iFreeETF キャセイ台湾テックリーダー指数 | 台湾テックリーダー | 成長 |
| - | iFreeETF 中国創板50（STAR50） | 上海科創板50 | - |
| - | iFreeETF 中国グレーターベイエリア・イノベーション100（GBA100） | 大湾区創新100 | - |
外国債券 ETF
| 代码 | 名称 | 対象 | 信托費 | NISA |
|---|---|---|---|---|
| 381A | iFreeETF 米国国債3-5年（ヘッジなし） | 米国国債 3-5年 | - | 成長 |
| 382A | iFreeETF 米国国債3-5年（ヘッジあり） | 米国国債 3-5年（円ヘッジ） | - | 成長 |
| 2015 | iFreeETF 米国国債7-10年（ヘッジなし） | 米国国債 7-10年 | - | 成長 |
| 2016 | iFreeETF 米国国債7-10年（ヘッジあり） | 米国国債 7-10年（円ヘッジ） | - | 成長 |
REIT ETF
| 代码 | 名称 | 対象指数 | 信托費 | 決算 | NISA |
|---|---|---|---|---|---|
| 1488 | iFreeETF 東証REIT指数 | 東証REIT指数 | - | 年4回 | 成長 |
| 210A | iFreeETF 日経高利回りREIT指数 | 日経高利回りREIT指数（TR） | 0.1595% | 3/6/9/12月4日 | 成長 |
重点品种：
210A iFreeETF 日経高利回りREIT指数
- 上場日：2024年6月26日
- 連動対象：東証上場 J-REIT 中预期配当利回り与流动性排名前 35 支，按「时価総額×利回り」加权
- 信托費：0.1595%
- 純資産総額：约111.98亿日元
- 分配金利回り：4.07%（2026年3月分配金32円）
- 近1年騰落率：+22.69%，設定来：+24.36%
- 指数特点：相较于东证 REIT 指数（4.38% 利回り），日经高利回り REIT 指数利回り更高（约4.64%）
レバレッジ・インバース ETF
主要用于短期交易，不适合长期持有（复利损耗问题）。
| 代码 | 名称 | 倍率 | 対象 |
|---|---|---|---|
| 1365 | iFreeETF 日経平均レバレッジ・インデックス | +2倍 | 日経225 |
| 1366 | iFreeETF 日経平均ダブルインバース・インデックス | -2倍 | 日経225 |
| 1456 | iFreeETF 日経平均インバース・インデックス | -1倍 | 日経225 |
| 1367 | iFreeETF TOPIXレバレッジ（2倍）指数 | +2倍 | TOPIX |
| 1368 | iFreeETF TOPIXダブルインバース（-2倍）指数 | -2倍 | TOPIX |
| 1457 | iFreeETF TOPIXインバース（-1倍）指数 | -1倍 | TOPIX |
| 2237 | iFreeETF S&P500レバレッジ | +2倍 | S&P500 |
| 2238 | iFreeETF S&P500インバース | -1倍 | S&P500 |
| 2249 | iFreeETF S&P500ダブルインバース | -2倍 | S&P500 |
| 2869 | iFreeETF NASDAQ100レバレッジ | +2倍 | NASDAQ100 |
| 2842 | iFreeETF NASDAQ100インバース | -1倍 | NASDAQ100 |
| 2870 | iFreeETF NASDAQ100ダブルインバース | -2倍 | NASDAQ100 |
iFree 品牌产品体系（非 ETF 部分）
iFreeETF 之外，大和アセットマネジメント还运营以下投资信托（非上场）系列：
| 系列 | 特征 | 代表产品 |
|---|---|---|
| iFree | 低费率标准指数基金 | iFree S&P500インデックス（0.198%）、iFree日経225 |
| iFreeNEXT | 成长主题特化型 | iFreeNEXT FANG+インデックス（0.7755%）、iFreeNEXT NASDAQ100（0.495%） |
| iFreeレバレッジ | 杠杆型投信 | iFreeレバレッジFANG+、iFreeレバレッジNASDAQ100（0.99%） |
| iFreePlus | 规则化/轮动策略 | iFreePlus米国配当王 |
| iFreeActive | 主动管理型 | iFreeActive EV 等 |
| iFreeHOLD | 持有至到期债券策略 | iFreeHOLD日本国債（JGB2056）等 |
核心产品收益对比
| 指数/产品 | 近1年 | 近5年 | 费率 |
|---|---|---|---|
| TOPIX（1305） | +32.71% | +106.53% | 0.066% |
| 日経225（1320） | +43.70% | +124.87% | 0.132% |
| iFreeNEXT FANG+（投信） | +46.61% | +235.99% | 0.7755% |
| iFreeNEXT NASDAQ100（投信） | +56.57% | +188.75% | 0.495% |
| 日経高利回りREIT（210A） | +22.69% | - | 0.1595% |
（数据截至 2026 年上半年，来源：日本経済新聞、各社公开数据）
费率竞争位置
iFreeETF 的 TOPIX ETF（0.066%）是市场最低费率 ETF 之一，但在投信领域，eMAXIS Slim、SBI・V、楽天・プラス 等系列的 S&P500 产品已将费率压至 0.08% 以下，iFree S&P500 投信（0.198%）竞争力已不如以往。
主要竞品对比（S&P500 连动）：
- eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）：0.0814%
- SBI・V・S&P500：约0.09%
- iFree S&P500インデックス（投信）：0.198%
- iFreeETF S&P500（2247，ETF）：需确认最新费率
产品选择建议
日本股市核心配置：1305（TOPIX，0.066%）或 1320（日経225，0.132%）二选一，TOPIX 分散度更好，日経225 历史更悠久且交易活跃。
美国股核心配置：iFreeETF S&P500（2247）或直接选 eMAXIS Slim S&P500（费率更低）；追求科技成长可考虑 2840（NASDAQ100）。
高风险高回报主题：316A（iFreeETF FANG+）适合作为卫星仓位，限 NISA 成長投資枠购买。
REIT 配置：210A（日経高利回りREIT指数，4.07% 利回り）比东证 REIT 指数利回り更高，适合收益型投资者。
注意事项
杠杆/反向 ETF（1365、1366 等）适合短期交易，长期持有因复利损耗会偏离预期倍率，非长期投资品种。
iFreeETF FANG+（316A）不对应积立投資枠，仅限成長投資枠。
部分海外股 ETF（台湾、中国、印度）流动性相对较低，需注意买卖价差。
投信版 iFreeNEXT FANG+（0.7755%）虽费率高于 ETF 版（316A，0.605%），但可在积立投資枠使用，适合定期定额投资者。
参考资料
- 大和アセットマネジメント iFreeETF 公式サイト：https://www.daiwa-am.co.jp/etf/
- 大和証券 iFreeETF 特集ページ：https://www.daiwa.jp/products/equity/etf/lp/ifree_etf/
- iFreeETF 日経高利回りREIT指数（210A）特集：https://www.daiwa-am.co.jp/etf/special/nikkeihighyieldreit/
- JPX ETF 銘柄一覧（日本株）：https://www.jpx.co.jp/equities/products/etfs/issues/01-01.html